M&Aを活用した新規事業の立ち上げ方と成功のポイント

2025年7月4日2025年7月24日

MA-STARS編集部

「M&Aってそもそも何を意味するの？」
「企業買収や合併という言葉は知っているけれど、具体的なメリットやデメリットは？」

そう感じている経営者やビジネスリーダーは多いのではないでしょうか。
M&Aとは、企業の合併と買収を指し、企業の成長戦略として重要な手段。
特に、新規事業の展開において非常に効果的と言われています。

なぜM&Aが注目を集めているのでしょうか？
この記事では、M&Aの基本知識から新規事業における有効性、実際の成功事例を詳しく解説します。
最後までご覧いただくと、M&Aを活用した戦略的な事業展開の方法が理解できるでしょう。

この記事で分かること

M&Aの基本知識
新規事業にM&Aが有効な理由
M&Aの実施ステップ
M&A成功事例
M&A成功のリスク管理
M&Aに関するFAQ

M&Aとは？企業買収と合併の基本知識

M&A（エム・アンド・エー）とは、企業の買収や合併を指します。このプロセスは、企業が新規事業を拡大したり、既存のビジネスを強化するための戦略の一環として行われます。

M&Aを活用することで、企業は市場シェアの拡大や技術の取得、新しい市場への参入を果たすことができます。また、同業他社を買収することで競争力を向上させることも可能です。しかし、M&Aについての基本的な知識を持っていないと、思わぬ落とし穴にはまるかもしれません。

企業買収と合併には、いくつかの手法があります。まず、企業が単に別の企業を買い取る「買収」。次に、両企業が対等な立場で合意に基づいて統合する「合併」。これらがM&Aの基本的な形態です。異なる文化や経営方針を持つ企業同士が一体化するということは簡単なことではなく、多くの準備と交渉が必要となります。

これらのM&Aのプロセスを理解することが、成功への第一歩となります。そして、新規事業を始める際やビジネスの成長を目指す際には、M&Aの知識が重要です。

M&Aの種類とその概要

M&Aにはいくつかの種類がありますが、それぞれに異なる特徴と利点があります。この違いを理解することが、効果的にM&Aを活用するために必要です。

まず、最も一般的なのが「水平型統合」です。これは同じ業界の企業同士で行われ、市場シェアの拡大や製品ラインの拡充を目的としています。例えば、ある自動車メーカーが他の自動車メーカーを買収するケースです。

次に、「垂直型統合」があります。これは供給チェーン内の上下関係にある企業を統合することで、製造から販売までの連携を強化する戦略です。例えば、スマートフォンメーカーが自社の供給に関わる部品メーカーを買収する場合があります。

こうしたM&Aの種類を把握しておくことで、企業は自身の戦略に合った最適な手法を選択できるようになります。それぞれの種類の特色を活かすことが重要です。

M&Aのメリットとデメリット

M&Aには多くのメリットがありますが、それと同時にリスクも伴います。したがって、両側面を理解することが必要です。まず、M&Aの一番のメリットは、事業の急成長が可能になるという点でしょう。

例えば、M&Aによって企業は競争力のある製品やサービスを迅速に取り入れることができます。それにより、新規事業への即時参入が可能となり、市場での地位を一気に高めることができます。また、人材や技術の獲得もM&Aの大きな利点です。新たなスキルセットを企業内部に取り込むことで、成長力を加速することができます。

しかし、M&Aにはデメリットもあります。まず、統合の過程で多くのコストがかかることです。さらに、企業文化の違いにより統合が円滑に進まない場合もあります。そうなれば、効率が低下し、期待されるシナリオよりも結果が悪化するかもしれません。

だからこそ、M&Aを行う際には十分な計画とリスク分析が重要です。このように、メリットとデメリットを天秤にかけることがM&Aの成功に繋がります。

なぜ新規事業にM&Aが有効なのか

新規事業を展開する際、M&A（Mergers and Acquisitions）は有効な戦略の一つです。

その理由として、既存の市場での競争優位性を高めることができる点が挙げられます。
競争が激化する中、他社と差別化を図り、新規事業を成功に導くためにはこれまで以上に戦略的な手法が求められています。

また、技術やノウハウの獲得、スピード感のある事業展開の実現も大きなメリットと言えるでしょう。
これらの要素によって、新規事業は既存の基盤を超えた成長を遂げることが可能となります。

それでは、M&Aによる新規事業への効果をさらに詳しく見ていきましょう。

既存の市場での競争優位性を高める

M&Aを通じて新規事業の競争優位性を高めることができます。市場で他社と差別化することで、ビジネスの競争力が向上します。

例えば、市場での影響力がある企業を買収することで、その企業が持つ市場シェアを獲得できます。また、その企業のブランド力を活用し、新規事業への信頼性を高めることも可能です。

これにより、新規事業はより強固な基盤を築くことができ、多くの顧客から支持を得るチャンスが広がります。結果として、競争が激しい市場での生存競争を有利に進めることができるのです。

技術やノウハウの獲得

M&Aのもう一つの利点は、新規事業に必要な技術やノウハウを迅速に獲得できることです。これにより、内製に頼ることなく高度な技術力を手に入れることが可能です。

特に、特定の業界で高い専門性を持つ企業を取り込むことで、その企業が培ってきた知識や技術が一挙に利用可能となります。さらに、研究開発に長い時間をかけることなく、新たな技術を活用した製品やサービスを市場に提供することができます。

これにより、新規事業は競争優位性を持ち、断然成功率が高まります。技術やノウハウの獲得は新規事業の成長を支える鍵となる要素です。

スピード感ある事業展開の実現

M&Aを活用することで、新規事業をスピーディに展開することができます。市場での素早い立ち上がりは、その後の成功にも大きく影響します。

M&Aによる企業取り込みにより、必要な人材や設備、インフラを瞬時に手に入れることが可能です。これにより、スタートアップ時に発生しがちなコストや時間の大幅な削減が実現されます。

例えば、海外市場に進出したい場合も、現地の企業を買収することで市場参入のための労力や時間を大幅に削減することができます。こうした素早い対応が、新規事業を成功へと導く重要な要因になり得ます。
スピード感ある事業展開は、競争の激しい市場での勝者となるための必須の戦略です。

新規事業に向けたM&Aのステップ

新規事業の成功には、戦略的なM&Aが非常に有効です。
M&Aは、時間とリソースを節約しながら、迅速かつ効果的に市場に参入する手段として利用されます。

そのため、新規事業立ち上げの際に、M&Aをステップごとに適切に進めることが重要です。
以下では、成功への道筋としてのステップを詳しく説明します。

ターゲット企業の選定

まず、新規事業のためにどの企業を買収するか、ターゲット企業の選定が重要です。
ターゲット企業の選定では、事業シナジーや企業価値、成長ポテンシャルなどを考慮します。

例えば、事業シナジーを考慮する場合、同業種の企業をターゲットにすることが有効です。
そうすることで、技術やノウハウを迅速に統合でき、新規事業の成功確率を高めます。逆に、異業種の企業選定では、新たな市場への迅速なアクセスが期待できます。

結論として、ターゲット企業の選定は、M&A成功の最初の一歩と言えるでしょう。

デューデリジェンスの実施

デューデリジェンスは、選定したターゲット企業について詳細な調査を行うステップです。
ここで企業の財務状況、法務関係、経営の健全性を確認します。

特に、財務状況を知るために企業の過去数年の決算書を精査します。驚きの財務アナリシスになっていませんか？
また、特許や商標などの知的財産権も確認することで、リスクを最小限に抑えることができます。

デューデリジェンスを適切に実施することで、新規事業としてのM&Aが失敗するリスクを大幅に減少させることができます。

交渉と契約の締結

デューデリジェンスで問題がないことを確認したら、次は交渉と契約の締結です。
具体的な買収条件や価格を取り決め、契約内容を詳細に詰めます。

交渉においては、双方にとって納得のいく条件を設定することが必須です。相手企業が本当に求めているものは何だろう？
また、法務専門家を交えた契約書の精査は不可欠です。スムーズな契約締結が新規事業の初期段階を成功させます。

こうして交渉と契約のステップが、新規事業を始めるにあたって決定的な役割を果たします。

買収後の統合プロセス

契約締結後、買収後の統合プロセスが待っています。これをうまく行わなければ、新規事業の成功は難しくなるでしょう。
人事、ITシステム、ブランドなど、あらゆる業務を効率的に統合します。

統合プロセスでは、新規事業の目標に合致するよう人材の配置を行い、必要であればITシステムの統一化を推進します。
さらに統合後もモラール（士気）維持のために、従業員とのコミュニケーションが欠かせません。

買収後の迅速かつスムーズな統合プロセスがあってこそ、M&Aは新規事業の有効な一環となります。

M&Aを活用した成功事例

M&Aは新規事業展開の手段として、数多くの企業が成功を収めている手法です。では、具体的にどのようなケースが成功例として挙げられるのでしょうか。

今回は「異業種参入による事業拡大」「技術・サービスの相互補完」「市場シェア拡大の事例」というテーマで、M&Aを活用した成功事例を探っていきます。

それでは一つずつ、M&Aの成功事例に迫ってみましょう。

異業種参入による事業拡大

M&Aを通じて異業種へ参入し、事業を拡大するケースがあります。異なる業界に進出することで、新しい顧客層と市場にアクセスすることが可能です。

例えば、テクノロジー業界の企業が飲食業界の成功企業を買収したケース。テクノロジー企業は、自社の技術を活用することで飲食店のオペレーションを効率化し、新たなビジネスモデルを構築しました。これにより、飲食業界に新風を吹き込むと同時に、異業種のノウハウを吸収しています。

このような異業種参入は、企業の競争力を大きく高め、新規事業の成功につなげます。M&Aによる異業種参入は、革新的な事業モデルを生み出す手段として非常に効果的です。

技術・サービスの相互補完

異なる技術やサービスを持つ企業同士がM&Aを行うことで、相互に不足している部分を補完し合うケースがあります。このような相互補完によって、双方の企業が競争力を強化できます。

例えば、ソフトウェア開発企業がハードウェアメーカーを買収した場合。ソフトウェア企業の高度な技術とハードウェアメーカーの製造ノウハウが組み合わさり、より優れた製品を市場に投入することが可能となります。これによって、顧客満足度を向上させるとともに、競争力の高い製品を提供できるようになるのです。

M&Aを通じた技術・サービスの相互補完は、業界においてリーダーシップを発揮し、企業成長を加速させる鍵となります。

市場シェア拡大の事例

M&Aによる成功事例として挙げられるのは、市場シェアの拡大です。経済規模を迅速に拡大し、市場での競争優位性を確立することが可能です。

例えば、大手小売チェーンが地方のスーパーを買収した場合を考えてみましょう。大手小売チェーンは、地方スーパーの店舗網を活用して、地域に根付いたサービスを提供しつつ、自社のブランド価値を浸透させていきます。それにより、市場シェアの拡大を実現しました。

M&Aを活用することで、企業は市場ポジションを強化し、競争相手に対して優位性を持つことが可能です。市場シェア拡大は、企業の成長戦略において非常に重要な要素の一つです。

M&Aを成功させるためのリスク管理

M&Aは新規事業の獲得にとって非常に有効な手段です。しかしながら、リスク管理が不十分であれば、多くのトラブルに直面する可能性があります。「どうすればM&Aを成功させることができるのか」と疑問を持っているビジネスリーダーも多いのではないでしょうか。

リスク管理をしっかり行うためには、カルチャーの融合、人材の維持と育成、法務・財務リスクの把握が不可欠です。これらの要素をきちんと対策することで、M&Aの成功確率を高めることが可能です。

カルチャーの融合

新規事業を有利に進める上で、組織のカルチャーの融合は避けることのできない課題です。異なるカルチャーを持つ組織が手を組むとき、そのギャップをどう埋めるかが焦点となります。

例えば、M&A先の会社と自社では働き方や目標に対する姿勢が異なることがあります。このような場合、双方のカルチャーを理解し、共通の価値観を見つけ出す努力が重要です。ワークショップや合同研修を開催して、お互いの理解を深めることで、カルチャーギャップを軽減することができます。

カルチャーの融合を成功させることで、M&Aによる新規事業が円滑に進む土壌を作り出すのです。

人材の維持と育成

M&Aを通じて新規事業を成功させるためには、人材の維持と育成が不可欠です。優秀な人材が辞めてしまっては、せっかくのメリットを活かすことができません。

具体的には、M&A後における人員再配置やキャリアパスの明確化を図ります。例えば、M&Aのプロセスにおいて、メンタープログラムや人材育成プランを導入することで、新しい組織に順応させるための環境を整えます。また、業務に対する評価基準を透明化し、公正な人事評価を行うことで、「ここで頑張ろう」と思えるような環境を提供します。

人材の維持と育成に焦点を当てた取り組みが、新規事業の成功の鍵を握ることになるのです。

法務・財務リスクの把握

M&Aにおいては、法務・財務リスクの把握も欠かせません。取り引きに潜むリスクに関する詳細な理解がなければ、新規事業の成長に影響を与える可能性があります。

例えば、法務面では契約書や合併契約の内容が複雑であることが多く、専門家の助言を受けることが必要です。また、財務面では買収先企業の過去の決算や資産負債の状況を詳細に確認し、不正や見落としがないことを保証すべきです。デューデリジェンスを徹底することで、未知のリスクを事前に把握することが可能となります。

法務・財務リスクの把握を徹底することで、M&Aを円滑に進め、新規事業を成功に導く準備が整います。

M&A関連のよくある質問

M&Aは新規事業を始める方法として注目されています。しかし、具体的にはどのようなリスクやチャンスがあるのでしょうか。

M&Aに関するよくある質問を通じて、その複雑さや、新規事業における役割について詳しく解説します。

M&Aに失敗した場合のリスクヘッジ方法は？

M&Aに失敗した場合、リスクヘッジが欠かせません。失敗を乗り越えるための準備が不可欠です。

なぜなら、M&Aには多くの資金と時間が投入され、失敗すると経営に大きなダメージを与える可能性があるからです。これを防ぐためには、複数のリスクヘッジ方法を持つことが重要です。

具体例として、契約には詳細なデュー・ディリジェンスを行い、法的なリスクを事前に排除する方法があります。さらに、専門家の意見を取り入れて、第三者の視点でリスクを見極めることも大切です。
「万が一、失敗したらどうする？」と考え、リカバー策を事前に策定しておくことが賢明でしょう。

は9.7％にとどまりました。多くのケースで100万円以上の費用が発生しており、デューデリジェンスには相応の投資が必要であることがわかります。

Q.デューデリジェンスは必要？

A.過半数以上の企業がデューデリジェンスを実施しており、デューデリジェンスを重視している企業が多いことが分かります。

※本アンケートの調査概要はこちらから

M&A（買収）を行った経験がある人に、デューデリジェンスの実施状況についてアンケートを実施したところ、「十分に実施した」と回答したのは61.7％でした。一方で「実施したが不十分だった」は32.5％、「実施していない」は5.8％にとどまりました。大半の企業がデューデリジェンスを重視している一方、実施の質には課題が残っていることがうかがえます。

Q.デューデリジェンスの相場はどのくらい？

A.デューデリジェンスの費用は「100万円以上」が多数を占めており、一定の精度と網羅性を確保するには、数百万円規模の投資が一般的であることがうかがえます。

※本アンケートの調査概要はこちらから

また、デューデリジェンスにかかった費用についてもアンケートを行いました。デューデリジェンスを「十分に実施した」「実施したが不十分だった」と回答した113人に、かかった費用を尋ねたところ、最も多かったのは「100万～200万円」（30.1％）でした。次いで「400万円以上」（23.0％）、「50万～100万円」（21.2％）が続きます。「50万円以下」は9.7％にとどまりました。多くのケースで100万円以上の費用が発生しており、デューデリジェンスには相応の投資が必要であることがわかります。

どの業種でM&Aが多く行われているか？

M&Aは特定の業種で多く行われています。その理由は、業種ごとに異なる成長機会や経営課題があるからです。

たとえば、IT・テクノロジー業界では、新規技術の獲得や競争力の向上を目的としてM&Aが頻繁に行われています。これにより、短期間で新しい市場に参入したり、技術力を強化することが可能です。
また、製薬業界もM&Aが活発です。新薬開発には多額の資金と時間がかかるため、他社の開発済み製品や技術を手っ取り早く取り入れる方法としてM&Aが選ばれます。

したがって、M&Aは業種ごとに異なる背景や目的で行われ、多くの企業が新規事業の成長手段として活用しています。

Q.M&A（買収）で人気のある業種は？

A.特に「WEB・IT業」でM&Aが行われている傾向にあり、デジタル分野を中心に買収ニーズが高まっていることがうかがえます。

※本アンケートの調査概要はこちらから

実際に、M&A（買収）を行った業種について、アンケート調査を行いました。買収側で最も多かったのは「WEB・IT業」で35.8％でした。次いで「サービス業」「製造業」がいずれも30.8％、「建設・不動産業」（29.2％）、「小売業」（26.7％）が続きます。一方、「介護業」（7.5％）や「運送業」（11.7％）は比較的少数でした。M&Aは業種を問わず広がっていますが、特にIT関連分野での活発な動きが目立ちます。

Q.M&A（売却）で多い業種は？

A.「WEB・IT業」の売却が多く、成長産業であるIT分野を中心に活発な動きが見られます。

※本アンケートの調査概要はこちらから

M&A（売却）を行った業種について、アンケート調査を行いました。売却側で最も多かったのも「WEB・IT業」で30.8％でした。次いで「小売業」（28.3％）、「製造業」（20.0％）が続いています。「飲食業」や「運送業」もそれぞれ14.2％と一定の割合を占めており、M&Aの実施は幅広い業種で行われていることがわかります。特に成長産業であるIT分野の売却事例が多い点が特徴的です。